Borsa Son Haberler

GERÇEK KONTROL GARANTİSİ (Referanslar): [Resmi istatistikler: 7 kaynak] [Hükümet web siteleri: 3 kaynaklar] [Akademik web sitesi: 1 kaynak] [Doğrudan kaynaktan: 2 kaynak]

13 Eylül 2021 | Tarafından Richard Ahern - Artık borsadan çıkma zamanının geldiğini gösteren uyarı ışıkları yanıp sönüyor! 

Pek çok uzman, bir dizi ekonomik kötü haber nedeniyle bir borsa çöküşünün kaçınılmaz olabileceğinden endişe ediyor.

Salgının başladığı Mart 2020 borsa çöküşünden bu yana, ABD borsası yükselişle kazanç üstüne kazanç elde ediyor. S&P 500 4,500 doların üzerinde tüm zamanların en yüksek seviyelerine ulaşan ve NASDAQ 100 15,600 doların üzerine çıktı, ancak tüm güzel şeylerin bir sonu olmalı.

Bu son şimdi olabilir…

Hisse senetlerini satmanın ve hisse senedine yönelmenin zamanının gelmesinin beş endişe verici nedeni var. diğer varlıklar Zor kazanılan kazançlarınız silinmeden önce.

Dallayalım…

1) Köpüklü bir borsamız var

Şiddetli bir boğa piyasasındayız ve piyasalar mükemmel bir şekilde fiyatlandırılıyor; Olası her iyi haber, yatırımcıların piyasada köpüklülük dediği şeye yol açan fiyatlara dönüştürüldü.

O köpüğün eninde sonunda atılması gerekiyor, fiyatlar yükselmeye devam edemez, iyi haberlerimiz bitecek.

Kurumsal ticaret firması Miller Tabak'ın baş piyasa stratejisti, piyasaların yaptığı gibi bir düzeltmenin "bariz" olduğunu iddia etti. çok köpük.

Piyasa, bu yıl GSYİH büyümesi için güçlü beklentiler fiyatladı, ancak gelecek yılın GSYİH'si şüphesiz daha düşük olacak.

Değerleme açısından bakıldığında, piyasa değeri / GSYH oranıGenellikle 'Buffett göstergesi' olarak bilinen, %200'ün üzerinde tüm zamanların en yüksek seviyesinde. Başka bir deyişle, ABD borsası ABD GSYİH'sına kıyasla pahalıdır ve geçmişte bu genellikle bir borsa çöküşünün geldiğini gösterir.

Gelelim teknik…

Teknik açıdan bakıldığında, 14 aylık bağıl güç endeksi (RSI) S&P 500 sıkı bir şekilde 'aşırı alım' aralığında, bu da piyasanın bir düzeltmeye ihtiyacı olduğunu gösteriyor. Piyasanın 'aşırı alım' olduğunun bir başka göstergesi de aylık grafiğin fiyatları karşılaştırmak için standart sapmaları kullanan teknik bir ölçü olan üst Bollinger bandına değmesidir.

S&P 500'de işlem gören hisselerin hacmi de düşmüş gibi görünüyor, ancak endeks son birkaç ayda yükseldi, bu da boğa piyasasının güç kaybettiğini gösteriyor.

İşte anlaşma:

Piyasalar her iyi haber senaryosunda fiyatlandırdıkları bir konuma geldiğinde, bir parça tarafsız haber bile borsada düşüşe neden olabilir.

Bu basit bir kaçınılmazlık, fiyatlar yükseldiğinde, sonunda kısmen aşağı inmek zorundalar, piyasalar döngüler halinde böyle çalışır.

Yüksek fiyatlar başlı başına bir endişe kaynağıdır.

2) Federal Rezerv geri çekiliyor

Federal Rezerv teşvik çabalarını geri çekmeye başlayacak tahvil alımını azaltıyor programı.

Fed tahvil alım programı, piyasaya hisse senetleri için harika olan devasa bir fazla likidite havuzu sağlıyor.

Sonsuza kadar devam edemez… 

Fed şüphesiz Enflasyon konusunda endişeli, enflasyon zaten yükseliyor ve Federal Rezerv tahvil alım programı ile piyasaya daha fazla fon pompalarken, tedarik zincirleri zaten gerginken, felaket olabilir.

John C.WilliamsNew York Federal Rezerv Bankası başkanı, iş piyasası iyileşmese bile Fed'in yıl sonuna kadar ekonomiye verdiği desteği kaldırmaya başlayabileceğini ima etti.

Endişe verici bir şekilde, Ağustos ayında ABD ekonomisi, konaklama sektörünün boş zamanlarını vuran COVID-19 delta varyantının yeniden canlanması nedeniyle yedi ayın en düşük sayısını yarattı.

Fazlası var…

Eklemek için iş kaygılar, Biden'ın söylediği 100 veya daha fazla çalışanı olan şirketlerin, çalışanlarının aşılanmasını (veya haftalık olarak test edilmesini) sağlamaları, insanların işlerini bırakmalarına neden olabilir. Biden federal işçiler, federal müteahhitler ve sağlık çalışanları için zorunlu aşılar da bazı çalışanlar tarafından toplu olarak işten atılmasına yol açabilir.

Fed'in likidite havuzu zaten piyasalarda fiyatlandırılmış durumda, iş piyasasının gecikmesiyle birlikte likidite kurumaya başlarsa, en iyi ihtimalle bir düzeltme ya da daha kötüsü panik satış durumu yaşarız.

Fed, kaçınılmaz olan tahvil alım programını daraltmalı.

3) Ekonomik toparlanma yavaşlıyor

Ekonomik toparlanmanın yavaşlayabileceğine dair endişeler var; hakkında daha az uyaran ve endişe Covid-19 Delta varyantı, yatırımcıları tedirgin ediyor.

Yüksek piyasa fiyatları kısmen ekonominin yeniden açılmasından kaynaklanıyor, ancak tamamen yeniden açıldıktan sonra hızlı büyümenin devam etmesini bekleyemeyiz.

2020'deki son borsa çöküşünden bu yana, piyasalar Federal Rezerv ve hükümet tarafından 'desteklendi', pandemi nedeniyle olmaları gerekiyordu.

Fed'in ve hükümetin bu "destekleri" geri çekildiğinde, piyasaların bu güvenlik ağı olmadan nasıl tepki vereceğini kim bilebilir?

Delta varyantının yayılmasıyla ilgili endişeler de endişe verici, yayılmaya devam ederse ekonominin bazı bölümlerini tekrar kapatmak zorunda kalacağımız bir durumda olabiliriz.

Yeniden açılmanın fiyatlandırılmasıyla birlikte, karantinaya dönüş yatırımcılar için felaket olur ve yaygın paniğe yol açar.

Daha da kötüleşiyor ...

Son zamanlarda pek çok perakende yatırımcı, borsaya kolay erişim sağlayan Robin Hood gibi uygulamalarla piyasaya girdi. Sorun şu ki, bu perakende yatırımcılar profesyonel değiller ve genellikle ekonomi ve borsa hakkında çok az bilgiye sahipler.

Pek çok uzman, 2000 borsa çöküşünün kısmen deneyimsiz günlük tüccarların hızlı bir para için piyasaya girmesinden kaynaklandığına inanıyordu.

Sorun şu ki, bu perakende yatırımcılar deneyimsiz oldukları için hızla panikliyorlar ve bu da aşırı derecede derin piyasa çöküşlerine yol açabiliyor.

4) Faiz oranları yükseliyor olabilir

Ekonomi, enflasyona neden olacak çok fazla harcamadan aşırı ısınırsa, Fed harcamaları kısmak ve tasarrufu teşvik etmek için faiz oranlarını yükseltebilir.

Biden hükümet harcama çılgınlığı yaşıyor ve ekonomiye büyük miktarda teşvik sağlıyor. Bu teşvik, teşvik çekleri şeklinde Amerikan halkının eline geçtiğinde harcıyorlar.

Artan harcama, daha fazla talep yaratır, bu da tedarik zincirlerini strese sokabilir ve fiyatları, yani enflasyonu yükseltebilir. Artan enflasyon Amerikan halkı için korkunç, çünkü nakdin değerini aşındırıyor. gaz fiyatları işçi sınıfına zarar verdiler.

Enflasyon Merkez Bankası tarafından sınırlandırılmalıdır. Önce, halihazırda yapmakta oldukları tahvil alım programlarını azaltacaklar; Bu yeterli olmazsa faiz oranlarını artırmayı hedefleyecekler.

Faiz oranları borsayı etkiler.

Faiz oranları yükselirse, getiri daha çekici olduğu için tahvillere daha fazla talep yaratır, ancak bu aynı zamanda tahvillerin hisse senetleri ile rekabet ettiği anlamına gelir. Cazip getiriler, bazı yatırımcıları hisse senetlerini satmaya ve bunun yerine devlet tahvillerine yatırım yapmaya itecektir.

Hisse senedi piyasasının son zamanlarda yükselmesinin bir nedeni, yatırımcıların tahvillerden çok küçük bir yatırım getirisi elde etmeleridir, tahviller şu anda zayıf bir yatırımdır. ABD 30 yıllık hazine getirisi şu anda %1.95 civarında seyrediyor.

Faiz oranları Hisse senetlerinde boğa piyasasını ateşleyen 2008 ekonomik krizinden bu yana bir süredir düşük.

Oranlar yükselirse, borsadan tahvil piyasasına giden ve borsa çöküşüne yol açan büyük bir fon transferi olacaktır.

5) Jeopolitik kaygılar

Yaklaşan borsa çöküşü, değişken jeopolitik durum tarafından tetiklenebilir. Afganistan'dan sorumlu Taliban ve artan terör saldırısı riski, yatırımcıları tedirgin edecek bir endişe duvarı var.

The Afganistan durumu benzeri görülmemiş ve gelecek çok belirsiz görünüyor, belirsizlik piyasalar için kötü.

Afganistan'daki durum, ABD için ekonomik kaygıları da beraberinde getiriyor. Taliban şu anda Afganistan'da 1-3 trilyon dolar değerindeki nadir toprak metallerini kontrol ediyor ve Çin muhtemelen onları çıkarmak için Taliban ile birlikte çalışacak.

Çin, altın, gümüş, bakır ve çinko gibi metalleri ele geçirirse, bu onlara yarı iletkenler, elektronik ve havacılık gibi sektörlerde ABD şirketlerine göre büyük bir ekonomik avantaj sağlayacaktır.

Afganistan, elektrikli otomobillerde kullanılan yenilenebilir enerji pillerinin üretimi için gerekli olan gümüşi bir metal olan lityumda da bol miktarda bulunuyor. Bu, Çinli elektrikli otomobil şirketlerine ABD şirketlerine karşı belirleyici bir avantaj sağlayacak, borsa için tüm kötü haber.

Bir kötü haber daha…

Yarı iletken endüstrisinde belirsizliğe neden olan Çin ve Tayvan'daki durumla ilgili endişeler de var.

Tayvan Yarı İletken İmalat Şirketi (TSMC), yarı iletken endüstrisine hakimdir ve yarı iletken endüstrisinin %50'sinden fazlasını oluşturur. yarı iletken dökümhaneleri gelir payı Dünya çapında. Apple, Nvidia ve Qualcomm gibi ABD şirketleri, çip üretimlerini TSMC dökümhanelerine yaptırıyor.

Çin ve Tayvan arasında bir çatışma çıkarsa, bu yarı iletken tedarik zincirini ciddi şekilde bozabilir ve bu da Apple ve Nvidia gibi borsaların favorisi olan şirketlere zarar verebilir.

Gerçekten de Apple en büyük S&P 500 bileşeni6 trilyon dolar civarında bir piyasa değeri ile endeksin %2.5'sından fazlasını taşıyor!

Ancak jeopolitik olayların borsa üzerinde her zaman çok fazla etkisi olmuyor ancak bazen son zamanlarda yaşadığımız gibi volatil olaylar yatırımcıların belirsizlik nedeniyle panikleyip satış yapmasına neden olabiliyor.

Alt çizgi:

Hisse senetleri mükemmel bir şekilde fiyatlandırılır ve gelecekle ilgili bir endişe kokteyli vardır, bu da fiyatlar ile birlikte riskin tüm zamanların en yüksek seviyesinde olduğu anlamına gelir.

Yatırımcılar dikkatli olmalı ve nakit veya tercihen diğer varlıkları nakit olarak çeşitlendirmelidir. enflasyona karşı korunma riski azaltmak için ihtiyatlı olabilir.

Yardımına ihtiyacımız var! Size sansürsüz haberleri getiriyoruz ÜCRETSİZ, ancak bunu ancak tıpkı bizim gibi sadık okuyucuların desteği sayesinde yapabiliriz. SEN! İfade özgürlüğüne inanıyor ve gerçek haberlerden hoşlanıyorsanız, lütfen misyonumuzu şu şekilde desteklemeyi düşünün: patron olmak veya yaparak burada bir kerelik bağış. Arasında 20% HEPSİ gazilere para bağışlandı!

Bu makale sadece bizim sayesinde mümkün sponsorlar ve patronlar!

finans haberlerine geri dön